Все правильно!
Сначало при помощи mkvmerge подготавливаете mkv к кодированиею! Тобишь удаляете все субтитры и лишние звуковые дорожка...оставляете одну!
Потом открываете его в XviD4PSP и выставляете такие настройки (по желанию):
Цветокорекцию лучше не трогать...
Заходите "Видео -> Разрешение/Аспект"
Выставляете разрешение "720", а по высоте оно само выставит!
1400Мб - это 1.36 Гб
Матрицу кодирования выставляете Н263 или MPEG!
И потом кодируете!
ЗЫ. С такими настройками я кодирую БД...
Настройки каждый для себя выбирает сам...я никого не призываю выставлять именно такие настройки!